Auf der Insel gibt es mehrere Höhlen, die bekannteste ist die Blaue Grotte (Modra spilja) in der Balun-Bucht. Sie weist große Ähnlichkeit mit der Blauen Grotte auf Capri in Italien auf, ist aber nach Meinung von Kennern noch prächtiger.
Seit 1884 ist sie für die Öffentlichkeit zugänglich und mit Booten leicht zu erreichen. Bei heiterem Himmel und ruhiger See, besonders zur Mittagszeit, werden die Sonnenstrahlen, die durch eine unter Wasser liegende Öffnung in die Höhle eindringen, vom Meeresgrund widergespiegelt, was der Höhle ihren charakteristischen blauen Schimmer verleiht und ins Wasser getauchte Gegenstände silbern erscheinen lässt.